民生銀行保貼類票據(jù)ABS首登上交所

2016-8-7 21:38| 發(fā)布者: 解剛| 查看: 594| 評論: 0|來自: 金融時報

　　近日，中國民生銀行貿易融資類資產證券化產品票據(jù)“瑞盈通”正式取得上海證券交易所無異議函，首批發(fā)行額度200億元。這不僅標志著國內首個保貼類票據(jù)資產證券化產品成功登陸標準化交易所，也意味著票據(jù)“瑞盈通”產品的正式啟航，這是民生銀行繼“安馳”系列產品之后在貿易金融資產流轉領域的創(chuàng)新“再下一城”。
　　據(jù)介紹，首批“瑞盈通”產品以原始權益人持有的未到期商業(yè)承兌匯票票據(jù)收益權為基礎資產，以基礎資產產生的現(xiàn)金流為償付支持，獲得了中誠信證券評估有限公司AAA評級。
　　與之前的票據(jù)資產證券化產品采用的100%保證金或者銀行票據(jù)保證等增信措施相比，“瑞盈通”產品在維持高信用評級的前提下開創(chuàng)性地嫁接了保貼函，商業(yè)銀行資本耗用更低，也更具創(chuàng)新價值和實際操作意義。
　　“瑞盈通”的落地還意味著民生銀行總行投資銀行部在推動“安馳”系列產品之后，貿易金融資產流轉領域創(chuàng)新的又一次突破。
　　業(yè)內人士分析認為，貿易金融是未來銀行業(yè)務創(chuàng)新的重點領域。貿易金融將是商業(yè)銀行產品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新、綜合管理和風險管理創(chuàng)新的重要模塊，在產品設計、信息技術利用、組織結構輔助等方面存在巨大的創(chuàng)新空間。與此同時，貿易金融業(yè)務的拓展將大大優(yōu)化銀行收入結構，除了為商業(yè)銀行帶來豐厚的融資利差收益、支付結算、代收代付、擔保承諾等中間業(yè)務收益外，綜合的貿易金融服務在交易類和咨詢服務類中間業(yè)務上也有巨大的發(fā)展空間。
　　據(jù)中國民生銀行總行投資銀行部渠道與發(fā)行中心總經理祖珩介紹，“瑞盈通”作為首個公募型保貼類票據(jù)資產證券化產品，不僅有助于商業(yè)銀行進一步降成本、拓渠道、促流轉，實現(xiàn)新的利潤增長點，而且在有效貫通產業(yè)市場和資本市場的同時，由于實現(xiàn)了完全的“非標轉標”，可以極大地拓寬可投資資金的主體范圍，以進一步降低原始權益人的融資成本，從而為企業(yè)提供更好、更靈活的貿易結算手段。
　　“民生銀行作為中國銀行業(yè)改革的試驗田，始終以改革創(chuàng)新為己任，致力于為客戶提供專業(yè)特色的現(xiàn)代金融服務。像‘瑞盈通’這類票據(jù)ABS產品，未來將成為民生銀行給客戶提供的綜合金融服務方案中的重要選項�！弊骁癖硎�，貿易金融在未來商業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃中將作為優(yōu)化收入結構的重要產品和服務種類予以重點考慮，貿易金融資產流轉領域的產品創(chuàng)新也將不斷提速。
　　除此之外，祖珩還透露，在可預見的未來，民生銀行“瑞盈通”產品將登陸深圳證券交易所。